La fórmula del punto de equilibrio
El cálculo, también llamado umbral de rentabilidad o punto muerto, tiene tres pasos, siempre con cifras sin IVA:
- Margen de contribución = ventas − costes variables.
- Tasa de margen de contribución = margen de contribución ÷ ventas.
- Punto de equilibrio en euros = costes fijos ÷ tasa de margen de contribución.
En unidades, la fórmula equivalente es costes fijos ÷ (precio − coste variable unitario). La fecha del punto de equilibrio convierte el importe en un día del año: punto de equilibrio ÷ facturación anual × 365. La calculadora supone 365 días y unas ventas repartidas por igual durante el año. Un negocio estacional, como una tienda que vende sobre todo en Navidad o un chiringuito que trabaja en verano, llega antes o después: en ese caso, suma tus ventas mes a mes y busca el mes en que el acumulado supera el punto de equilibrio.
Un ejemplo resuelto
Una pequeña agencia prevé facturar 80.000 €. Sus costes variables (colaboradores externos, licencias que factura por proyecto) suman 10.000 €; sus costes fijos (alquiler, software, seguros, gestoría, cuota de autónomos y sueldo del dueño), 20.000 €.
| Paso | Cálculo | Resultado |
|---|---|---|
| Margen de contribución | 80.000 − 10.000 | 70.000 € |
| Tasa de margen de contribución | 70.000 ÷ 80.000 | 87,5 % |
| Punto de equilibrio | 20.000 ÷ 0,875 | 22.857 € |
| Fecha en que se alcanza | 22.857 ÷ 80.000 × 365 | 104,3 días, es decir, el día 105 (mediados de abril) |
| Margen de seguridad | 80.000 − 22.857 | 57.143 €, el 71 % de la facturación |
Esta última cifra significa que la facturación podría caer un 71 % antes de que la agencia perdiera dinero. Un comercio cuyas mercancías cuestan el 60 % de lo que vende tendría, con los mismos costes fijos, un punto de equilibrio mucho más cerca de su facturación.
Para qué sirve el punto de equilibrio
Antes de lanzarte, te dice si la facturación de tu plan de empresa es realista: si necesitas vender más de lo que el mercado puede absorber, hay que revisar el plan (precios, costes, ubicación). Con el negocio en marcha, te ayuda a valorar un nuevo coste fijo: una contratación que cueste 40.000 € al año, salario y cotizaciones a cargo de la empresa incluidos, exige con una tasa de margen de contribución del 40 % unos 100.000 € de facturación adicional para pagarse sola.
El punto de equilibrio no dice nada de la tesorería: un cliente que paga a 60 días puede poner en apuros a un negocio rentable sobre el papel. Tampoco sustituye a una previsión hecha con tu asesor o tu gestor.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el punto de equilibrio?
Punto de equilibrio en euros = costes fijos ÷ tasa de margen de contribución, siendo esa tasa (ventas − costes variables) ÷ ventas. Con 80.000 € de ventas, 10.000 € de costes variables y 20.000 € de costes fijos, la tasa es del 87,5 % y el punto de equilibrio está en 22.857 €.
¿Cómo se calcula el punto de equilibrio en unidades?
Divide los costes fijos entre el margen de contribución unitario, es decir, el precio de venta menos el coste variable de una unidad. Un producto que se vende a 25 € y tiene 10 € de costes variables deja 15 € por unidad: con 30.000 € de costes fijos, necesitas vender 2000 unidades, o 50.000 € de facturación.
¿Qué costes son fijos y cuáles variables?
Los costes variables cambian con las ventas: mercancías y materias primas, subcontratación, comisiones comerciales, envíos, comisiones de pago. Los fijos se mantienen vendas lo que vendas: alquiler, seguros, suscripciones de software, nóminas, gestoría, cuota de autónomos, cuotas de préstamos. Algunos costes son mixtos: colócalos donde esté la mayor parte.
¿Qué es el margen de seguridad?
Es la distancia entre tu facturación real o prevista y tu punto de equilibrio. En porcentaje de la facturación, indica cuánto pueden caer las ventas antes de entrar en pérdidas. Un margen de seguridad del 25 % significa que una caída de una cuarta parte de la facturación deja el beneficio a cero.